Wendy, John e Michael decidono di raggiungere l'Isola che non c'é con il loro amico Peter Pan. Giunti sull'Isola, Peter Pan decide di attaccare i pirati per distruggere il loro cannone ma finisce per fermare il tempo sull'Isola. Dopo molte vicende e dopo aver vissuto lo stesso giorno per diverse volte, Peter Pan riesce a risolvere il problema e a fermare i pirati.